ПРОБЛЕМЫ РОЗНИЧНОГО РЫНКА ДРАГМЕТАЛЛОВ

В России растет число поддельных ювелирных изделий, повышается степень имитации драгметаллов и камней, а также распространение контрафакта, следует из материалов Минфина РФ.

Увеличение доли фальсифицированной продукции на рынке подрывает доверие потребителей к добросовестным производителям и негативно сказывается на экономике в целом.

В 2025 году россияне приобрели 50 т золота. Официальной статистики об объеме нелегального рынка нет, однако по оценкам экспертов он сейчас  достиг порядка 20% от легального. Таким образом, он составляет примерно               10 т драгметалла. Это включает в себя как незаконно добытое золото, так и сделки, которые проводятся «мимо кассы» для сохранения анонимности.

По мнению аналитиков нелегальный оборот ювелирных изделий  достиг около 50%  официального рынка.

Напомним, что в России с 20 августа 2025 г. банки ввели обязательный контроль сделок клиентов физических и юридических лиц по покупке и продаже монет и слитков. Отчеты предоставляются Росфинмониторингу. За ужесточение правил выступало министерство финансов, поскольку увидело риски в вывозе золота «в карманах» за рубеж.

Минфин также беспокоит популярность инвестиционных монет для анонимных схем расчетов.

Меры по повышению прозрачности рынка — это не только гарантии для инвестора, но и рост поступлений в казну. При этом очень важно поддерживать доверие к рынку, иначе поток налогов в бюджет с этой стороны не будет расти, — считают эксперты.

По результатам финансового мониторинга выявлено, что монеты из драгметаллов используются для формирования транзитных цепочек с последующим обналичиванием денег.

Еще в 2023 году  Банк России обнаружил нелегальные операции по использованию инвестмонет из драгметаллов для отмывания денег. Такие схемы начинались с перечисления средств фиктивной компании, которая покупала монеты, и заканчивалась сдачей их в банк физическими лицами за наличные.

Отмена НДС на покупку золота физическими лицами в РФ в 2022 году повысила привлекательность вложений в него и создало условия для снижения доли нелегального сектора. В условиях роста колебаний на финансовом рынке, а также усиления мониторинговых и надзорных функций драгметалл стал одним из желанных элементов вложений.

         Сможет ли возможное дальнейшее введение административных мер и ужесточение контроля за оборотом драгметаллов, в частности,  инвестмонет со стороны государства обелить рынок покажет лишь время и практика.

Для участников рынка (банков, дилеров, ломбардов) новые меры будут означать увеличение административной нагрузки, необходимость модернизации систем отчетности и строгое соблюдение требований по идентификации и кассовым операциям. Это может повысить возможности для мониторинга, позволив дистанционно определять весь путь актива и его держателя в конкретный момент времени. Однако есть и минусы.

Чем строже отслеживается любая деятельность на рынке, тем большая административная нагрузка ложится на его участников. Работа в легальном поле резко усложняется, а порой и становится просто невозможной, отмечают эксперты.

Бывает, что участники рынка не выдерживают административной нагрузки и уходят в тень. Хорошо, если в «серую» зону (то есть не соблюдая какие-то требования), но от такого оборота, тем не менее,  поступают в государственную казну налоги и сборы. Хуже, если компании вливаются на черный рынок (полностью нелегальная деятельность по добыче или сбыту), от которого государство не получает ничего.

Розничный рынок золота представляет собой огромный, но частично «непрозрачный» сектор частного капитала, государство стремится взять его под полный контроль, как это уже сделано с банками и ценными бумагами.

Тем не менее, нелегальный рынок действительно нужно сокращать. Для экономики вред от него заключается в недобросовестной конкуренции (теневики не платят налоги), также анонимное золото используется в финансовых преступлениях.

Вопрос заключается лишь в том, как это сделать аккуратно и учесть интересы всех добросовестных участников рынка.